Netflix пропонує повну оплату готівкою за Warner Bros

У спробі зробити пропозицію більш привабливою для акціонерів Warner Bros. Discovery (WBD), Netflix тепер пропонує готівку за акції компанії, переглянувши угоду про оплату готівкою та акціями, яку раніше уклав з правлінням WBD.

Однак гігант стрімінгових послуг все ще пропонує ті самі 27,75 доларів, про які компанії домовилися за кіностудію та стрімінгові активи WBD, і угода продовжує оцінювати компанію в 82,7 мільярда доларів.

Нова пропозиція служить для спрощення структури угоди, заявили компанії у вівторок, «забезпечує більшу впевненість у вартості» та прискорює терміни голосування акціонерів. Netflix заявив, що фінансуватиме угоду готівкою, боргом та «забезпеченим фінансуванням».

Зміна відбулася після того, як конкурент Paramount Skydance посилив зусилля, щоб переконати акціонерів WBD своєю пропозицією про повну оплату готівкою 30 доларів за акцію за всю компанію, включаючи отримання гарантії на 40 мільярдів доларів від мільярдера, батька генерального директора Девіда Еллісона, співзасновника Oracle Ларрі Еллісона.

Минулого тижня Paramount також подала позов проти WBD з метою отримання додаткової інформації про пропозицію Netflix і заявила, що призначить нових членів до ради директорів Warner Bros. після того, як WBD відхилила її пропозицію. Компанія також намагалася прискорити розгляд позову, але суд відхилив цю спробу.

Netflix, зі свого боку, досі дотримувався своєї початкової пропозиції щодо готівки та акцій, користуючись повною підтримкою ради директорів WBD, яка рішуче відхилила пропозиції Paramount. WBD стверджує, що продаж Netflix буде вигіднішим, оскільки цей гігант стримінгових послуг має капітал для оплати, і заявляє, що угода Paramount несе «значно більший ризик», оскільки обтяжить об’єднану компанію боргом у розмірі 87 мільярдів доларів.

Warner Bros. також поставила під сумнів здатність Paramount функціонувати після укладення угоди, стверджуючи, що залучення таких сум боргу ще більше погіршить поточний «сміттєвий» кредитний рейтинг Paramount, і висловила занепокоєння щодо негативного вільного грошового потоку Paramount, який погіршиться в результаті придбання.