Samsung отчитался за 2016 год

Samsung Electronics объявляет финансовые результаты. По итогам четвёртого квартала 2016 года совокупный доход от продаж составил 53,33 триллиона корейских вон, а операционная прибыль достигла 9,22 триллиона вон.

Кроме того, компания поделилась результатами за целый 2016 год. Доход Samsung Electronics за данный временной отрезок составил 201,87 триллиона вон, тогда как размер операционной прибыли составил 29,24 триллиона вон.

Показатели прибыли за четвёртый квартал во многом обязаны направлениям производства компонентов, в особенности — бизнесу устройств памяти и подразделению по производству дисплеев, которое создаёт OLED и LCD экраны. Стойкие продажи высокопроизводительных устройств памяти топового сегмента и активизация процесса миграции пользователей к продукции V-NAND, а также мощные поставки OLED-дисплеев и UHD панелей с большой диагональю способствовали увеличению прибыльности. Положительное влияние на операционную прибыль также оказал усилившийся по отношению к корейской воне американский доллар.

Бизнес мобильных устройств показал значительный рост в сравнении с прошлым годом. Достичь таких результатов удалось благодаря хорошим продажам флагманских смартфонов Galaxy S7 и Galaxy S7 edge, а также повышенной рентабельности устройств среднего и начального уровней. Подразделение пользовательской электроники (CE) сообщило о снижении прибыли вопреки улучшению продаж премиальных телевизоров, в число которых входят премиальные SUHD телевизоры и телевизоры с изогнутым дисплеем. Бизнес цифровых устройств также показал положительную тенденцию в четвёртом квартале, однако новые инвестиции в сектор B2B привели к снижению прибыли.

Несмотря на прекращение продаж Galaxy Note7 во втором полугодии, в 2016 году компании удалось продемонстрировать хорошие результаты. Это стало возможно благодаря непрерывным усилиям для повышения конкурентоспособности бизнеса компонентов на протяжении последних двух-трёх лет. В свою очередь, эти усилия позволили сконцентрироваться на продукции с высокой добавленной стоимостью, ускорить технологический рывок в развитии бизнеса DRAM-памяти, а также уделить немало внимания инвестициям в сферу V-NAND памяти и OLED дисплеев. Компания также осуществила несколько ключевых приобретений и продаж, которые стали залогом будущего роста.

Ожидается, что в 2017 году бизнес компонентов ждёт высокий спрос на высокорентабельную продукцию полупроводников, а также гибкие OLED дисплеи и LCD панели с большой диагональю. Компания будет стремиться улучшить показатели рентабельности не только для продукции DRAM, но и NAND памяти по причине постоянно увеличивающегося спроса на серверы центров обработки данных и мобильные устройства. Система LSI продолжит диверсифицировать свою клиентскую базу ради повышения прибыли. Что касается дисплеев, в соответствии с прогнозами в сравнении с прошлым годом прибыль от реализации гибких OLED дисплеев топового сегмента должна увеличиться благодаря расширению поставок. Также Samsung ожидает столкнуться с усиленной конкуренцией на рынке LCD дисплеев с высокой добавленной стоимостью — в особенности, UHD панелей и телевизоров с большой диагональю.

Если говорить о подразделении мобильных устройств, в 2017 году компания продолжит внедрять инновации как в программном обеспечении, так и аппаратной составляющей во всех линейках с приоритетом в пользу безопасности потребителей. И хотя согласно прогнозам рост глобального рынка смартфонов в этом году замедлится, такие новые сервисы, как искусственный интеллект (AI), смогут стать фактором дифференциации. Бизнес мобильных устройств будет стремиться укрепить свои лидирующие позиции в премиум-сегменте, а также повысить конкурентоспособность смартфонов среднего и начально уровней путём добавления в них особенностей, которые доступны в устройствах топового класса.

В сегменте потребительской электроники (CE) в 2017 году компания планирует сконцентрировать свои усилия на укреплении лидирующих позиций на рынке премиальных телевизоров при помощи телевизоров QLED TV и телевизоров UHD TV с большой диагональю. Кроме того, Samsung Electronics будет стремиться расширить распространение своего бренда в рамках рынка бытовой техники сегмента B2B.

Ожидается, что показатели первого квартала будут ниже аналогичного периода прошлого года. Это связано с тем, что прибыльности бизнесов устройств может снизиться по причине необходимости в увеличении маркетинговых расходов на бизнес мобильных устройств и ослабленных сезонных продаж телевизоров.

Что касается бизнеса устройств памяти, компания будет стремиться получить значительную прибыль, несмотря на стандартную сезонную слабость продаж в первом квартале. Это станет возможным благодаря концентрации на высокопроизводительных продуктах. 10-нанометровый техпроцесс производства подразделением систем LSI должен обеспечить стабильную прибыль. Сегмент дисплеев должен остаться прибыльным благодаря удовлетворению спроса на OLED панели и расширению поставок LCD панелей с высокой добавленной стоимостью.

Суммарные капитальные затраты (CAPEX) в 2016 году были установлены на уровне 25,5 триллиона корейских вон, что ниже предыдущей установки в 27 триллионов вон. В основном это произошло из-за инвестиций в конце года, которые были частично перенесены на 2017 год. Размер инвестиций в сегмент дисплеев достиг 9,8 триллиона вон, в то время как бизнес по производству полупроводников составил 13,2 триллиона вон в структуре CAPEX. Соотношение долей бизнесов устройств памяти и системы LSI составляет 8:2.

План CAPEX на 2017 год ещё не был утверждён.

Компания чётко видит тенденции развития индустрии информационных технологий (IT) в средней и долгосрочной перспективе и отмечает рост сферы Интернета вещей (IoT), искусственного интеллекта (AI) и автомобилей. Учитывая данную парадигму, Samsung Electronics ожидает бурный всплеск спроса на устройства, производимые подразделением компонентов. Кроме того, ожидается появление новых конструкций устройств и методов их использования.

Компания также ожидает увидеть рост интереса к продукции бизнеса по производству полупроводников, а особенно — высокопроизводительной памяти для обработки больших объёмов данных на рынке серверов и чипсетам для сфер, связанных с автомобильной промышленностью и искусственным интеллектом.

Спрос на гибкие панели с высокой добавленной стоимостью от бизнеса по производству OLED панелей должен значительно вырасти, учитывая появление инноваций в смартфонах.

Для бизнеса готовых устройств важность облачных решений и наработок в сфере искусственного интеллекта для мобильных устройств значительно возрастёт. То же самое касается и решений для подключения в умных домах.

Благодаря этим новым разработкам Samsung ожидает открыть новые возможности для бизнеса. Как бы там ни было, компания по-прежнему помнит о неопределённости в рамках глобальной бизнес среды. Подобные обстоятельства могут внести коррективы в процесс выполнения бизнес-стратегий в средней и долгосрочной перспективах, а именно: сделки по слиянию и поглощению (M&A), инвестиционные решения и разработка новых двигателей роста.

Бизнес по производству полупроводников демонстрирует стремительный рост

Бизнес по производству полупроводников принёс компании 4,95 триллиона корейских вон операционной прибыли при консолидированной прибыли в 14,86 триллиона вон за квартал.

Подразделение устройств памяти достигло значительного увеличения прибыли в четвёртом квартале путём фокусирования на прибыльности и дифференциации ассортимента продукции.

Если говорить о NAND, спрос на такие мобильные продукты, как твердотельные накопители (SSD) с высокой ёмкостью, оставался стабильным, хотя поставки в масштабах целой индустрии были ограничены. Компании удалось значительно улучшить показатели в сравнении с предыдущим кварталом благодаря удовлетворению спроса на твердотельные накопители (SSD) топового сегмента на основе V-NAND.

Спрос и предложение на продукцию DRAM памяти оставались нормальными. Компания получила немалый доход при помощи концентрации усилий на ассортименте прибыльных устройств в ответ на растущий спрос. Последний был особенно заметен в отношении смартфонов, топовых персональных компьютеров (PC) и серверов для центров обработки данных.

Учитывая складывающуюся тенденцию, стабильный спрос на мобильные устройства и серверы в 2017 году сохранится.

В категории NAND прибыль будет во многом зависеть от твердотельных накопителей (SSD) с большой ёмкостью, в том числе NVMe с более чем 256 ГБ, а также производительных накопителей для дата-центров и серверов предприятий. Спрос на внутреннюю память мобильных устройств будет расти по мере использования в смартфонах всё больших ёмкостей. И хотя поставки товаров 3D NAND памяти в масштабах всей индустрии будут ключевой переменной, спрос и предложение должны остаться на приемлемом уровне на протяжении всего года. Компания также готовится к массовому производству в городе Пхёнтхэк для укрепления своих лидирующих позиций в сегменте 64-уровневой памяти.

Говоря об оперативной памяти DRAM, спрос должен оставаться стабильным в течение всего года, что вызвано ростом требований в дата-центрах и смартфонах. Samsung сфокусируется на максимизации прибыльности путём продаж устройств с высокой плотностью и низким энергопотреблением, а также расширения миграции в сторону 1Х-нанометрового техпроцесса.

Анализируя первый квартал, слабая сезонность непременно повлияет на спрос, однако общие условия будут приемлемыми из-за ограниченного предложения конкурентов. В частности, говоря о NAND, спрос будет стабильным на такие продукты с высокой добавленной стоимостью, как накопители с большой ёмкостью. Компания будет стремиться улучшить показатели прибыльности с помощью 48-уровневых V-NAND устройств и массового производства 64-уровневого V-NAND. Что касается оперативной памяти DRAM, индустрия продолжит наращивать её объёмы. Samsung планирует расширить поставки первых продуктов массового производства, выполненных по 10-нанометровому техпроцессу.

В сегменте систем LSI наблюдалось увеличение продаж мобильных точек доступа (AP) среднего и начального уровней, а также сенсоров изображения и устройств DDI, спровоцированное развитием мобильного рынка Китая, который и стал причиной роста прибыли в четвёртом квартале. Компания также укрепила своё технологическое лидерство с помощью массового производства по 10-нанометровому техпроцессу, который стал первым в индустрии.

LSI-системы продолжат прикладывать усилия для обеспечения роста благодаря интенсивному использованию диверсифицированных линеек устройств, созданных по 14-нанометровому техпроцессу, а также удовлетворению растущего спроса на сенсоры изображения и продукты DDI. Данный сегмент также продолжит наращивать технологическую конкурентоспособность путём обеспечения стабильных поставок 10-нанометровых устройств. В первом квартале компания будет наращивать массовое производство 10-нанометровых продуктов для флагманских смартфонов и активно отвечать на спрос на 14-нанометровые продукты для смартфонов средней и начальной ценовых категорий.

Подразделение дисплеев продолжает показывать замечательные результаты

Сегмент дисплеев и панелей принёс компании консолидированную прибыль в размере 7,42 триллиона корейских вон и 1,34 триллиона вон операционной прибыли на протяжении квартала. Достичь таких результатов удалось благодаря увеличенным поставкам OLED панелей и росту прибыльности LCD TV панелей с большой диагональю.

Что касается OLED панелей, компания достигла высокого уровня прибыли в четвёртом квартале вследствие увеличения продаж из-за диверсифицирования клиентов и последовательного снижения затрат.

Прибыль сегмента LCD дисплеев увеличилась благодаря приемлемому соотношению спроса и предложения. Более того, компания увеличила рентабельность за счёт снижения затрат, а также популяризации таких продуктов с высокой добавленной стоимостью, как UHD TV панели с большой диагональю.

Делая прогноз на 2017 год, компания приложит максимум усилий для максимизации прибыли в сравнении с прошлым годом путём увеличения поставок гибких OLED панелей и расширению мощностей. Ожидается рост конкуренции для LCD, поскольку рынок премиальных телевизоров будет расти. В ответ на это компания усилит показатели прибыльности за счёт повышения конкурентоспособности продуктов с высокой добавленной стоимостью — UHD телевизоров и панелей с большой диагональю — и расширения доли дифференцированных устройств, среди которых есть безрамочные и изогнутые телевизионные панели.

Ожидается, что в первом квартале 2017 года спрос на OLED панели увеличится благодаря дифференциации продуктов производителями смартфонов. Учитывая эти обстоятельства, компания акцентирует внимание на быстрой реакции на пользовательский спрос и улучшении ассортимента продукции. Касательно LCD, сезонность будет традиционно сдерживать спрос, однако компания ждёт активного перехода пользователей к UHD телевизорам и большим дисплеям. В свою очередь, компания сосредоточится на снижении затрат и одновременном расширении доли устройств с высокой добавленной стоимостью. К ним относятся изогнутые панели с огромной диагональю и высоким разрешением.

Премиумустройства в качестве ускорителя роста рынка мобильных устройств

Подразделение информационных технологий и мобильных коммуникаций (IM) принесло компании 23,61 триллиона корейских вон консолидированной прибыли и 2,50 триллиона вон операционной прибыли за квартал. Четвёртый квартал запомнился традиционно большим спросом на смартфоны и планшеты в конце года.

Прибыльность мобильного бизнеса в сравнении с показателями прошлого года возросла, чему способствовали мощные продажи флагманских смартфонов Galaxy S7 и Galaxy S7 edge, а также повышенная рентабельность представителей начального и среднего сегментов смартфонов.

Оценивая перспективы 2017 года, в котором ожидается снижение продаж смартфонов, компания делает ставку на такие новые сервисы, как искусственный интеллект (AI). Он должен оказаться фактором дифференциации на протяжении всего года.

Samsung постарается укрепить своё лидерство на рынке и увеличить интенсивность продаж премиум-смартфонов с уникальным дизайном и инновационными особенностями. Компания также планирует увеличить конкурентоспособность моделей начального и среднего ценовых сегментов за счёт презентации устройств с защищёнными от воды и пыли корпусами и встроенными сканерами отпечатков пальцев.

Вдобавок к этому, компания продолжит усиливать программное обеспечение и сервисы для удовлетворения потребностей пользователей. Одним из примеров этого можно назвать расширение географии действия Samsung Cloud и Samsung Pay, а также анонс новых сервисов для премиальных смартфонов на основе технологий искусственного интеллекта (AI).

В этом год главным приоритетом компании будет безопасность пользователей и улучшение качества продукции путём внедрения новых превентивных мер и увеличения специальной группы экспертов.

В первом квартале 2017 года ожидается традиционно слабый спрос на смартфоны и планшеты по причине их сезонности. Несмотря на это, увеличение поставок таких линеек смартфонов средней ценовой категории, как Galaxy A и Galaxy J, должны положительно повлиять на уровень продаж в сравнении с прошлым годом. В то же время прибыль будет несколько уменьшаться ввиду роста расходов, в том числе на маркетинг.

Что касается бизнеса сетей, продолжающаяся популяризация 4G LTE сервисов позволила увеличить уровень продаж и повысить прибыльность в четвёртом квартале. Samsung стремится поддерживать стабильный уровень продаж в первом квартале за счёт новых возможностей 4G на развивающихся рынках и дальнейшего развития LTE бизнеса среди уже существующих пользователей.

В 2017 году компания будет поддерживать нынешние темпы роста продаж с помощью популяризации LTE бизнесов на развивающихся рынках и развития сетей Интернета вещей (IoT) — на продвинутых.

Подразделение пользовательской электроники сообщает о снижении прибыли

Подразделение пользовательской электроники, в которое входят бизнесы по производству дисплеев и цифровых устройств, сообщило о консолидированной прибыли в размере 13,64 триллиона корейских вон и 0,32 триллиона вон операционной прибыли в четвёртом квартале.

В данный временной промежуток, несмотря на успех на развитых рынках, глобальный рынок телевизоров оставался на прежнем уровне из-за слабости спроса на развивающихся рынках. Учитывая эти обстоятельства, компании удалось увеличить показатели темпов роста рынка и усилить своё присутствие в сегменте премиальных устройств благодаря проведению специальных рекламных продаж в пиковый сезон в конце года. Тем не менее, из-за роста стоимости панелей и колебаний курса валют доходы за четвёртый квартал в сравнении с прошлым годом снизились.

Оценивая перспективы рынка телевизоров в 2017 году, компания ожидает небольшой рост за счёт развивающихся рынков. Кроме того, компания прогнозирует продолжение увеличения спроса на модели телевизоров UHD TV. Однако, несмотря на эти прогнозы, колебания курсов валют на основных рынках теоретически могут ослабить рост их развития при одновременной интенсификации конкурентов. В 2017 году компания расширит свою линейку премиальных устройств в том числе благодаря новым телевизорам QLED TV. Samsung будет стремиться обеспечить прибыльность и укрепить лидерство на рынке с помощью новых инновационных продуктов.

В первом квартале рынок телевизоров будет несколько ослаблен по причине традиционной сезонности. С учётом этого Samsung также прогнозирует небольшое ослабление продаж из-за колебания цен на панели. Тем не менее, Samsung будет сосредоточена на улучшении показателей рентабельности за счёт поставок на рынки новых премиальных продуктов, представленных раньше.

Говоря о бизнесе производства цифровой электроники в четвёртом квартале, можно отметить небольшое снижение спроса на развивающихся рынках и одновременный его рост в Северной Америке. Компании удалось достичь увеличения продаж в сравнении с прошлым годом благодаря расширению поставок таких премиальных устройств, как стиральной машины Add Wash и серии Chef Collection. Одновременно с этим, новые инвестиции в B2B сектор негативно отразились на общем доходе.

В 2017 году компания продолжит уделять большую часть внимания рынку премиальных устройств. В этом ей помогут новые инновационные продукты, в число которых вошли холодильник Family Hub 2.0, а также связка стиральных машин Flex Wash + Flex Dry. Более того, Samsung надеется увеличить ценность своего бренда и повысить конкурентоспособность на рынке B2B за счёт дополнительных инвестиций в разработку продуктов, маркетинг и так далее.

*  Примечание: подробности о капитальных затратах и доходах акционеров Samsung Electronics будут доступны после раскрытия информации  о доходах в четвёртом квартале национальным финансовым регулятором.

 Общий объем продаж и операционная прибыль на основе международных норм финансовой отчетности(2014~2016)

(Единица: триллионы вон)

2014

2015

2016

1кв

2кв

3кв

4кв

ФГ

1кв

2кв

3кв

4кв

ФГ

1кв

2кв

3кв

4кв

ФГ

Продажи

CE

11.32

13.00

11.60

14.27

50.18

10.26

11.20

11.59

13.85

46.90

10.62

11.55

11.24

13.64

47.05

IM

32.44

28.45

24.58

26.29

111.76

25.89

26.06

26.61

25.00

103.55

27.60

26.56

22.54

23.61

100.30

 

Полупроводники

9.39

9.78

9.89

10.66

39.73

10.27

11.29

12.82

13.21

47.59

11.15

12.00

13.15

14.86

51.16

DP

6.10

6.33

6.25

7.05

25.73

6.85

6.62

7.49

6.53

27.49

6.04

6.42

7.06

7.42

26.93

DS

15.56

16.23

16.29

17.71

65.79

17.10

17.87

20.31

19.74

75.03

17.18

18.43

20.29

22.26

78.15

Всего

53.68

52.35

47.45

52.73

206.21

47.12

48.54

51.68

53.32

200.65

49.78

50.94

47.82

53.33

201.87

Операционнаяприбыль

CE

0.19

0.77

0.05

0.18

1.18

-0.14

0.21

0.36

0.82

1.25

0.51

1.03

0.77

0.32

2.64

IM

6.43

4.42

1.75

1.96

14.56

2.74

2.76

2.40

2.23

10.14

3.89

4.32

0.10

2.50

10.81

 

Полупроводники

1.95

1.86

2.26

2.70

8.78

2.93

3.40

3.66

2.80

12.79

2.63

2.64

3.37

4.95

13.60

DP

— 0.08

0.22

0.06

0.47

0.66

0.52

0.54

0.93

0.30

2.30

-0.27

0.14

1.02

1.34

2.23

DS

1.87

2.09

2.33

3.13

9.43

3.39

3.87

4.65

2.98

14.89

2.33

2.79

4.40

6.34

15.85

Всего

8.49

7.19

4.06

5.29

25.03

5.98

6.90

7.39

6.14

26.41

6.68

8.14

5.20

9.22

29.24